터틀 트레이딩 방식의 핵심

 

터틀의 방식

터틀 원년 멤버가 직접 공개하는 터틀 트레이딩 기법『터틀의 방식』. 천재적인 트레이딩을 통해 터틀 그룹을 월스트리트의 전설로 자리 잡게 한 주인공 커티스 페이스가 자신이 눈부신 성공을 거둘 수 있었던 이유를 시원하게 밝힌다. 그는 ‘농장에서 거북이를 키우듯이 트레이더도 얼마든지 키워낼 수 있다’는 명제로 터틀을 만들어낸 데니스와 에크하르트가 평범한 사람 13명을 단 2주일 만에 어떻게 훌륭한 트레이더로 키워냈는지를 이야기한다. 터틀 멤버 중 가장 뛰어난 성적을 거뒀던 페이스는 훈련 과정에서 배운 트레이딩 기술을 사례를 통해 상세히 설명하면서 자신의 성공 비법을 자신 있게 조언한다.

저자

커티스 페이스

출판

이레미디어

출판일

2010.06.01

터틀의 방식

터틀 트레이딩이란 1980년대에 매매 기법을 훈련하여 이를 활용한 시스템 트레이딩을 말합니다. 터틀은 거북이인데 거북이를 키우듯이 트레이더도 훈련을 통해 양성을 할 수 있는지 없는지에 대한 내기로 시작된 하나의 기법입니다. 밀리의 서재에 있는 '터틀의 방식'이라는 책을 읽었고, 이를 요약을 해보면서 제 생각도 첨가를 해보겠습니다. 이 책 외에도 다른 책이 있으나 밀리의 서재에 있는 책은 해당 책이 유일했습니다.

 

해당 책은 터틀의 원년 멤버이자 가장 큰 성공을 거둔 멤버인 커티스 페이스가 작성한 책입니다. 2010년도에 발간된 책이라 걸러 읽을 부분도 분명히 있지만, 고전처럼 시간이 지나도 불변한 가치들을 잘 다루고 있어서 좋은 책이라 생각합니다. 

 

터틀 트레이딩

추세 돌파 기법, 볼린저 돌파, 이평선 등 기법들을 설명한 부분도 있지만, 이것이 핵심은 아닙니다. 터틀 트레이딩의 핵심은 거북이라는 동물의 특징처럼 일관성 있게, 꾸준히 원칙을 지키고 매매를 장기간 지속해 나가는 것입니다. 매매를 장기간 지속해 나갈 수 있는 힘을 터틀 시스템과 마인드 두 가지로 나눠보겠습니다. 

 

터틀 시스템

1. 양의 기댓값: 장기적으로 봤을 때, 일관성 있게 원칙을 지켜나갔을 때, 성공할 확률이 손실날 확률보다 높아서 장기적으로는 양의 기댓값을 갖게 된다는 개념입니다. 손실이 아예 안 발생할 수는 없습니다. 하지만, 손실은 일종의 영업비용이나 훈련으로 생각합니다. 시장에 꾸준히 남으면서 추세나 돌파와 같은 개념을 활용해 양의 진입 시점을 잘 찾아내는 것이 중요합니다.

 

2. 리스크 관리: 트레이딩의 단위를 제한하는 것을 의미합니다. 금리선물을 한다고 하면 a, b, c, d 모든 시장에서 진입 신호가 포착이 되었을 때, 가장 먼저 나타난 2개에 포지션을 잡는 것입니다.

 

제가 생각했을 때 코인이나 주식 시장에 적용한다면 리스크 관리는 첫 진입을 할 때 잔고 대비 양을 얼마나 가져가는가? 에 있다고 생각합니다. 한 마디로 말하면 모든 시드를 투입하는 우를 범하면 안 된다는 것인데 터틀에서 말하는 것과 비슷한 것 같습니다.

이외에도 지정가 매매를 하는 것 또한 중요한 요소라고 말하고 있습니다.

 

3. 일관성: 이 책에서 가장 중요하게 강조하고 있는 부분입니다. 일관성 있게 원칙을 꾸준하게 지켜나가는 것이 중요하다고 합니다. 보통은 성공한 누군가로부터 얻은 규칙이나 원칙일 텐데 이를  계획성 있게 일관성 있게 실행하는 것이 중요하다는 것입니다.

 

이 책의 내용에서 가장 강조한 부분인데 공감하는 바입니다. 요즘 말로 쉽게 말하면 '감에 의존해 무지성으로 뇌동매매하지 말라'는 말입니다. 그렇지만 규칙을 잘 지켜야 한다는 시스템은 이런 책을 읽어서 깨달을 수 있는 것이 아닙니다. 직접 실패해 보고 잃어봐야 알 수 있다고 생각합니다. 꼭 트레이딩이 아니더라도 인생의 모든 부분에서 해당되는 거라고 볼 수 있는 것 같습니다.

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4. 단순성: 이 책에서의 단순성은 추세를 놓치지 말라는 것을 의미합니다. 과거의 데이터, 볼린저 돌파, 돈키언 추세 등 을 설명하고 있습니다. 단순성을 설명하고 있지만 제가 봤을 땐 저러한 보조지표들이 더 복잡한 것 같습니다. 물론 단순성이 중요한 요소라는 것에는 동의합니다. 지지와 저항 그리고 돌파에 대한 개념을 이해하고, 과거의 데이터들을 잘 숙지하는 단순함이면 충분한 것 같습니다. 

 

 

터틀 마인드

1. 너무 먼 미래를 생각하지 말고, 가격을 예측하거나 전망하려 들지 말아야 합니다. 현재에 초점을 맞춘 생각을 해야 합니다.

2. 과거의 실수에 지나친 책망을 하지 않아야 합니다. 손실도 게임의 한 부분임을 이해해야 합니다.

3. 1번과 마찬가지로 미래를 예측하려 들지 말고, 확률이라는 관점을 가지고 시장에 참여를 해야 오래 살아남을 수 있습니다.

 

결론과 오피니언

책에서 리스크/보상 비율이나 우위 비율 같은 이론적 개념도 설명을 하였지만 시스템 4번째 단순성 요소에 따르면 저런 개념들마저도 복잡한 개념일 것입니다. 이 책에서 트레이딩은 난방유, 금리선물 등과 같은 제가 모르는 상품들을 대상으로 하기 때문에 저런 것들이 필요한 것일지는 모르지만 주식이든 코인이든 다 비슷할 거라 생각합니다.

 

혹시, 해당 책을 읽을 분이시라면 터틀 마인드와 일관성, 단순성 부분을 잘 이해하고 넘어가시면 좋을 것 같습니다.